2017年12月26日，成立5年、流水500亿元的钱宝网实际控制人张小雷因涉嫌犯罪向南京市公安机关投案自首。目前，张小雷等主要犯罪嫌疑人已被南京市公安局江北新区分局依法采取刑事强制措施。
去中心化的钱宝网，一个庞氏骗局
钱宝网的早期收益模式很简单，用户交纳一定保证金，按照保证金的多少，可以做相应的任务，诸如看广告、写问卷、玩游戏等，不同的任务获得的收益是不同的，保证金越多，收益也越大。比如，钱宝网用户在缴纳10万元保证金，并保证每天完成一定量的任务后，每月可获得最低4000元，最高过万元的收益。在钱宝网的任务中，大致包括签到，1万元每天获得10元，折合年化约为35%；看广告，分为广告主与钱宝网自有广告，钱宝网自有广告投入5万元，一个月可获得利息1100元左右，折合年化约26.4%。
QBII投资人模式是钱宝网推出的一种合格投资人模式，即平台用户对钱宝网公司及旗下子公司进行股权投资，间接或直接持有钱宝网子公司的股份，也是其主推的业务模式。其模式流程主要是用户在分销大厅领取任务后与钱宝网签订一份QBII意向书，即股权投资意向书，钱宝网公司进行筛选后收到通过短信的用户即成为QBII用户，通过筛选的QBII用户按照排队情况与平台正式签订股权转让协议并打款，进而持有钱宝网子公司的股份，成为钱宝网子公司的股东，参与入股公司的利润分红，但同样需要承担风险。据平台介绍，只要提交QBII意向书后收到短信即成为QBII用户，即可享受QBII用户专属收益，其收益要高于非QBII用户的收益。钱宝网也以这种高利率方式吸引了大批用户签订意向协议。据平台数据显示，截至2017年12月6日，其已收到7万多份QBII意向书。
除此模式以外，钱宝网业务还发展到如今以微商为核心的生态圈模式。钱宝网为微商店家提供微商入驻平台，微商店家缴纳2万元抵押金即可开店营业，如果退出不做，将返还押金。如果微商平台在这期间商品完成交易，钱宝网将向微商店家收取商品交易额的一定比例的佣金。用户在钱宝网购买指定商品，还可以获得返现。更迎合一些人的喜好，在钱宝可以用信用卡来进行套现种种。据钱宝网APP介绍，其宣称已入驻48万余商家。
从上述的模式来看，不管是微商还是用户都需要提供保证金或押金，但是对于保证金和押金的去向，用户却无从得知。虽然完成任务之后保证金会解冻，可提现，完成任务是有一定的周期，在这一期间保证金并未交给第三方银行进行存管，而是直接打到平台账户，存在以新偿旧的嫌疑。
从目前来看，钱宝网主要涉嫌的是“庞氏骗局”。
庞氏骗局一般理解为“拆东墙补西墙”，“空手套白狼”，用下一个接盘侠的钱给上一个接盘侠支付高额利息：即以高收益为诱惑，不断吸引和发展用户，用新加入用户的保证金来分发给用户当收益，制造赚钱的假象进而骗取更多的投资，最终资金链断裂。
钱宝网许给用户如此高额的回报，但是其本身模式并不能做出支撑、所谓的实业投资也更多是不清不楚。如此模式更可能是用新入者缴纳的保证金来分发收益，庞氏骗局的属性十分明显。
钱宝网涉嫌非法集资，如何定性？
南京警方介绍，据张小雷本人供述并经初步调查，张小雷等犯罪嫌疑人以钱宝网为平台，以完成广告任务获取高额收益为诱饵，收取用户保证金，采用吸收新用户资金、用于兑付老用户本金及收益等方式，向社会不特定公众吸收巨额资金，涉嫌非法集资犯罪活动。
非法集资犯罪，不是一个我国《刑法》正式规定的具体罪名，而是集资类犯罪的统称，它包括非法吸收公众存款罪、集资诈骗罪等。每种犯罪各有不同的特点，追诉的标准和处罚的力度都不尽相同。
首先看集资诈骗罪。该罪是非法集资犯罪中最严重的罪名。
该罪的特点是：以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资的行为，达到骗取集资款的目的。其“诈骗方法”是：指行为人采取虚构集资用途，以虚假的证明文件和高回报率为诱饵，骗取集资款的手段。
如e租宝案主犯丁宁就是被认定集资诈骗等罪，被判处无期徒刑，更著名的还有震惊全国的吴英案，被定集资诈骗罪，判处死缓。
认定集资诈骗的核心是确定非法占有目的。该罪要求有非法占有目的，根据警方公布的案情，张小雷使用看广告任务获得高额收益为诱饵，同时采用高达40%的年化收益承诺还本付息，远远超过了平台的支付能力，此种采用远高于承受能力的高息集资，极容易被认定为非法占有目的，而非法占有目的是构成集资诈骗罪必须的构成要件，因为相对于非法吸存，行为人的主观目的仅仅是通过承诺还本付息，吸收公众资金，利用公众资金牟利；而集资诈骗罪是之所以是“诈骗”，就是因为该罪的行为人具有骗取公众、他人资金的目的。
资金用途，是侦查机关调查的重点。资金的用途和去向，不仅仅涉及投资人和被害人利益的保护，很大程度上还决定了钱宝网和张小雷是否有非法占有资金的目的。因此，侦查机关会着重调查包括所筹资金的用途，如钱宝网集资后是否将资金用于经营，是否肆意挥霍集资款，是否将资金用于违法犯罪活动，是否设法隐匿资金，张小雷是否如实交代资金去向等。比如今年震惊全国的e租宝和中晋理财案，相关被告人大肆挥霍资金，用于包装自己“经济实力雄厚”的假象，挥霍程度令人乍舌，甚至一度到了“钱多到根本不知如何花钱”的程度。
集资诈骗罪，还要求使用了诈骗方法。从目前掌握的钱宝网集资的方法，是否真实项目，是否采用了虚构事实、隐瞒真相的方法骗取投资人资金，目前还是一个问号。
相对于集资诈骗罪，非法吸收公众存款罪的处罚相对较轻，在实务中，从刑罚力度而言，集资诈骗罪的处罚更重（集资诈骗最高可以无期，非吸最高十年），立案标准更低（集资诈骗个人犯罪只要10万，非吸个人犯罪是20万），因此辩护律师往往会采用“两罪相权取其轻”的辩护策略，即如果被告人被公诉机关指控为集资诈骗罪，律师会尽力为其从非法吸收公众存款罪的罪名进行辩护，目的是让被告人获得至少十年以下的轻判。
不仅如此，钱宝网“更迎合一些人的喜好，在钱宝可以用信用卡来进行套现种种”。“这种行为也可能构成犯罪。”赵军律师指出，2009年12月16日，最高人民法院和最高人民检察院发布了《关于防范信用卡管理刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，其中第7条规定，违反国家规定，使用消费终端机具等方法，以虚构交易、虚开价格、现金退货等方式向信用卡持卡人直接支付现金，情节严重的应当依据刑法225条的规定以非法经营罪定罪处罚。
维权案中案，用户如何正确维权？
近期，警方查获了一个以帮钱宝网投资人讨要投资款为名义进行诈骗的大群，群成员数百人，据称已有不少人找群主帮忙提现而被骗，此案还在进一步调查中。
该知情人士透露，骗子(群主)的套路就是先在群里大骂钱宝网、再痛哭流涕详述自己悲催遭遇，被圈了几十万上百万无法讨回，从而引起其他投资人共鸣。这时骗子再说自己有两条路可选，一是走正常程序维权，二是找关系把钱拿回来，忽悠其他人跟着自己的“门道”讨回投资款。此时大多数投资人不会相信群主。但过段时间群主说自己回款了，并晒出伪造的回款单，附言只拿回了本金没有利息。这个时候很多投资人动摇了，在群里各种发言询问，于是群主就抛下一句：自己有关系网，所以很快回款了，但是关系网有限，能帮忙提取的钱款也有限，如有需求可私聊，然后开启全员禁言，投资人转而私信群主。群主就答曰提现可以，但需要先支付一笔手续费(好处费)，只是本金的几十分之一，抱着侥幸心理的投资人纷纷上当。
那么根据钱宝网现在的情况，投资者到底该怎么办？有人说因为涉及非法集资，所有参与者也都有错，所有的钱都要收归国有，报警就一分钱也拿不回来了？
在《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》中确实有“因参与非法金融业务活动受到的损失，由参与者自行承担。”和“债权债务清理清退后，有剩余非法财物的，予以没收，就地上缴中央金库”的相关条款。但是其含义并非是把全部资金收缴，而是指参与者投资时对方承诺的利息、返点、好处费、代理费之类的统统不保护，已经收到的还要收缴。但投资者的本金还是保护的，但是这类案件很可能追回的赃款无法退还全部本金，这种情况下，只能按比例退赔了。这些在最高院、最高检和公安部联合发布的《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》中有明确规定。
12月28日，江苏省公安厅网络安全保卫总队官方公号“江苏网警”发布《@钱宝投资人钱宝的钱还能回来吗？如果能，会回来多少？》，解释称“这追回的钱会按比例退还的，不会被国家没收的。唯一的问题是，这些钱被挥霍的还剩下多少？能追回来多少？如果追回来多，返还比例肯定就高。”
此次钱宝网案件，为便于公安机关查明案情，南京警方呼吁：
1. 请各地钱宝网用户到本人户籍地或实际居住地公安机关经侦部门或派出所报案，登记填写真实信息，主动配合公安机关开展调查取证工作。
2. 各地钱宝网用户也可登录《“钱宝系”非法集资案件集资参与人受理报案登记平台》（www.njga.gov.cn），按照提示要求登记填写真实信息。公安机关将依法侦办案件，最大限度追赃挽损，并及时公布案件侦办进展情况。
对此，赵军律师认为，首先是立案，才是维权的第一步。最后能拿到的多少钱，要等到结案了才清楚。如果这些款项能全部追回，就全额返还，如果没有全部追回，就按比例统一返还。所以，司法机关追回来的越多，得到赔偿比例就越高。因此，最恰当的办法就是及时联系办案机关，录入投资人信息进行登记，并配合警方提供相应的合同、收据、投资表格等各种材料单据，同时如实向警方陈述基本案情，帮助警方固定住证据，对于有条件的投资人，还可以帮助查找钱宝网对外投资的资金流向，之后等待办案机关的工作进展。
以下是对目前判决的互联网金融的诈骗案整理，从本金剩余情况来说，平均还剩下43%，从立案到正式宣判的时间上来说，平均历时18个月(一年半)。法院会要求平台把投资人的钱全部偿还，但实际执行起来可能十分困难。
东方创投：投资人本金还剩48%，历时9个月未归还投资人本金5250.32万。
中宝投资：投资人本金还剩47%，历时17个月，1136名投资人近3.6亿元集资款未归还。
乐网贷：投资人本金还剩70%，历时22个月，涉案金额1亿余元，造成损失约3000万元。
铜都贷：历时14个月，1682名受害人近1亿元的经济损失。截止目前，可执行退赔总金额约为1200万元左右。
徽州贷：历时20个月，至今仍有4500万元无法归还。
金融骗局与P2P网贷模式的区别
钱宝网这波能不能影响到P2P撸毛？
“2018年已经开始，网贷行业整改进入冲刺期。对于网贷平台来讲，这是‘生死攸关’的一年，合规则进、失败则退。”柴峥律师如是说。
那么问题来了
钱宝网等金融骗局与P2P网贷平台有哪些区别呢？
一项持续、长久的商业模式，需要取得相应资质并拥有明确监管主体。在以上骗局中，线下理财作为经济案件的风险高发区，目前尚无明确监管；但随着时间的推移，部分线下理财公司开始转型，通过线上设立网贷平台，主动进入监管区，但其线下理财端门店依然不符合监管要求。
2016年8月24日，银监会等部门发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，P2P网贷正式确立了合法地位，明确了监管主体。在之后的一年时间里，银监会又分别发布了《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、《网络借贷资金存管业务指引》、《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，形成了网络借贷行业的“1+3”制度体系。
不同于P2P网络借贷的借款人与出借人明确的点对点借贷模式，过往金融骗局中，有不少是通过故意包装，或产品类型的叠加嵌套等，让投资人如雾里看花、水中望月，故意营造“高大上”表象。
资金流向不明也成为了此类骗局的一大共性。目前，根据P2P网贷行业监管规定，P2P网贷平台需设立银行存管，投资人通过存管账户，将资金转入到借款人账户，而平台本身并不直接接触资金。从过往案件观察，多数缺乏资金流向有效监管，通过线下POS机、银行转账、现金支付方式归到公司甚至实际控制人的私人账户，其中暗藏巨大的挪用风险。
金融骗局中，多以高收益作为诱饵，对风险不作任何提示，如钱宝网年化收益率高达40%以上；有的甚至将实际控制人“偶像化”、“英雄化”包装，对投资人进行深度洗脑，不仅将投资本金置于高风险境地，而且使投资人身心俱损。
同时，在获取投资人方面，上述骗局中多数以人拉人的传销方式，或者开线下门店，搞线下活动吸引中老年人，而P2P网贷行业对于推广获客做了较严格的限定，投资人都需要来自线上。
不少理财项目号称“保障本息”，但最基本的风控情况未有任何披露，对于逾期、坏账等基础经营数据更是讳莫如深。
而目前，众多P2P平台设立了投资人适当性管理教育，在投资前设置风险评估问卷；一些P2P平台对具体项目设置了明确的风险等级，若风险承受能力低于意向项目的风险等级，则无法进行投资操作。此外，按照银监会对P2P平台的信息披露要求，平台在项目信息中需披露项目风险评估及可能产生的风险结果，在备案信息中需披露网贷机构风险管理架构、风险评估流程、风险预警管理情况等流程信息。
结束语：钱宝网倒了，以后还会出现钱包网，元宝网等等。只要人的贪性还在，这种事便永不会绝。在此，北京市京悦律师事务所也提醒投资人，无论在网贷投资，还是其他外部投资渠道中，投资时需树立风险意识，对承诺高额收益，脱离常识，透明度差，无法获取关键信息的平台项目保持警惕，以免卷入骗局当中。
